騰訊微眾銀行是什麼？

　　第一、沒有實體，是微眾的天生優勢，也是天生缺陷。因為沒有人能真正告別銀行卡。

　　在民營銀行監管政策靴子落地之前，一切都要參照現有制度。根據央行此前的文件，開設個人電子賬戶時，區分強弱實名電子賬戶。

　　弱實名電子賬戶的定義為，未在銀行櫃台與個人見面認證開立的電子賬戶。根據規定僅限於購買該銀行發行、合作發行或代銷的理財產品。顯然微眾銀行的賬戶屬於弱實名電子賬戶。

　　在興業銀行首席經濟學家魯政委看來，互聯網銀行在不具備強實名認證屬性的情況下，只能選擇與其他銀行合作。這在一定程度上相當於陷入了被動。一旦合作銀行認為代為認證的成本較高，尋求收費，互聯網銀行可能遭遇成本挑戰。

　　第二、具體業務在目前的框架上，短期內再上台階有一定難度。

　　根據開業批復，微眾銀行的經營范圍在傳統銀行基礎上略有收縮。最有可能早上線的業務為存款和貸款。

　　通常是基礎支柱的存款業務，在微眾這裡變得有點尴尬。不只是微眾，阿裡系的浙江網商銀行也一樣。對用戶來說，存款就是找個地方保管錢而已，那麼問題來了：如果用戶追求安全，直接通過發卡行的網銀或手機銀行辦理業務就可以，何苦再轉到微眾的賬戶;如果用戶追求收益，就不會選擇存款，理財通、余額寶難道不是更好的選擇?

　　貸款倒有可能成為增量。在貸款利率放開後，機構能自行定價。微眾等民營銀行的介入，有可能會解決相當部分的融資問題。但金融領域的新興事物在初期會受到較多限制，因此可能在審批上不會比傳統銀行簡潔太多，急需用錢的融資人可能還是會選擇P2P等方式。並且貸款規模的基數，還取決於上一個基數，存款規模。

　　第三、大數據未必那麼好用。

　　對於大家一致比較看好的大數據，魯政委提出了不同的看法。

　　1.未來大數據成為產業後，個人隱私立法可能會進一步完善。合法邊界將變得明確，在沒有授權的情況下很多數據將不能用於商業。

　　2.數據挖掘的成本收益仍是未知數。對主打屌絲經濟的互聯網銀行來說，這筆賬不見得非常劃算。他之前跟某知名互聯網企業老總聊天，該企業同樣手握大把流量和數據，但並沒有做過多開發，老總直言，要花錢啊。

　　3.騰訊系確實在大數據上有優勢，但劣勢在於用戶在某些方面的不信任感，例如qq號被盜產生的不安全感，可能會延生到金融方面。考拉君的一個朋友至今不肯在微信綁定銀行卡，便是一個鮮活的例子。

　　最後總結一下，從互聯網金融發展的大勢來看，微眾的未來是光明的。但作為一個大平台級的創新，勢必會經歷一番成長的痛苦。盡管金融氛圍在逐漸輕松，微眾短期內恐怕仍難以帶來大驚喜。期待它能復制理財通、微信紅包當時輝煌的同學們，可能還真要暫時失望了。