大司庫構築資金風險“防火牆”

　　司庫體系建設要通過組織創新、流程優化、制度設計和系統集成構建完整的司庫體系，打通企業金融資源的內部壁壘，完成對可能的金融“孤島”治理，使企業金融信息的交流通暢，實現企業集團金融資源的合理配置和價值增值。 .

　　從國際財務管理發展看，當企業集團在全球發展和擴張過程中，資金等金融資源管理成為企業集團重要戰略管理內容，管理理念從現金管理逐步轉變成對金融資源管理，並形成了先進的司庫管理體系。對於在全球化競爭環境中快速發展的中國企業集團來講，研究如何在保證了企業集團快速發展和擴張戰略的同時，合理配置企業集團金融資源，有效控制風險，具有重要意義。 .

　　20世紀80年代中後期，國外企業集團、大型跨國公司開始對原有的資金管理模式重新進行徹底的設計。在全球掀起以業務流程重組（BPR）為主要內容的管理變革後，全球大多數大型跨國公司的資金管理職能發生了質的變革，成為公司綜合管理領域的一部分。 .

　　推動企業司庫發展的因素很多，其中，全球市場擴張、信息技術應用、金融衍生品市場的發展與提高企業集團對資金配置效率和效益等因素是司庫發展的重要驅動力。目前，國際上大多數跨國企業集團都建立了司庫組織（Treasury )和全球司庫管理模式。其主要特點是，信息技術與管理創新有機融合，借助金融市場和金融工具構建司庫；司庫體系是司庫組織架構、管理流程、管理制度和信息系統的統一體，實現企業集團資金、融資、投資等的統一管理，支持企業集團全球化戰略的實現。 .

　　隨著中國企業集團“走出去”戰略的實施，全球市場擴張、信息技術應用、金融衍生品市場的發展與提高企業集團對資金配置效率和效益等因素驅動，中國企業集團對全球金融資源管理能力的提升有了強大的需求。筆者認為，可以從如下幾個層次著手。

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　　首先要創新司庫理念。司庫是以企業集團金融資產管理組織為主體，以信息系統為管理平台，對金融資產運動全過程進行反映、分析、評價與決策的管理活動，目標是合理配置企業金融資源、辨識並有效控制風險、協調金融機構商務關系，為企業集團價值增值和戰略目標實現提供服務。企業集團管理團隊司庫理念的創新意識是司庫體系構建的基礎。司庫管理是企業集團、成員單位、商業銀行等利益相關者構成的價值鏈的管理問題。企業管理團隊須注重用價值鏈理論分析企業金融資源活動的價值鏈，圍繞企業集團戰略目標，依托信息新技術實現司庫管理。 .

　　其次是明確司庫體系構建的主體。司庫體系是企業集團管控體系的重要組成部分，體系構建的主體包括CEO、CFO、CIO、COO等企業集團金三角管理團隊和司庫體系建設項目組。當企業集團財務管理的復雜性、戰略性決定了管理團隊規劃司庫體系時，不僅要理解集團司庫管理本身的內涵，而且應該從企業集團的發展戰略出發，分析企業集團面臨的挑戰，在學習和借鑒全球司庫管理最佳實踐基礎上，制定司庫體系建設的戰略規劃。