P2P網絡貸款平台，結合P2P（Peer to Peer）借貸模式與網絡技術的金融服務網站。P2P即「個人對個人」信用借貸，由合格第三方平台中介，借款人發布標的，投資者競標放貸。全過程——資料、資金、合同、手續——均網上完成，是未來金融服務重要趨勢。

發展歷程

P2P小額借貸聚集小額資金貸給有需求人群。社會價值：滿足個人資金需求、建構個人信用體系、提高社會閒散資金利用率。2006年諾貝爾和平獎得主、孟加拉穆罕默德·尤努斯教授首創。

1976年鄉村調查將27美元借給42貧困村民支付竹凳成本，免受高利貸盤剝，開啟小額貸款路。1979年在國有銀行體系內創立格萊珉銀行（「格萊珉」意「鄉村」），為貧困婦女提供小額貸款。

隨互聯網技術發展普及，P2P從單一線下轉為線上線下並行，P2P網絡貸款平台應運而生，不僅讓更多人享受服務，也緩解不同年齡段收入不均導致的消費力不平衡。

國外發展現況

英美等發達國家發展相對成熟，新型理財模式被大眾接受。出借人資產增值，借款人便捷滿足需求。

• Zopa：2005年3月倫敦成立，超24萬會員，業務覆蓋英國、意大利、日本、美國。
• Prosper：2006年成立，超98萬會員，累計借貸超2億美元，全球最大P2P平台。

中國P2P市場發展

首家2007年8月上海成立。2012年進入快速發展期，無明確立法。至今概念衍生多模式，平台超2000家，歸納四類：

一、擔保機構擔保交易模式（最安全）

平台僅中介，不吸存不放貸，只提供金融信息服務，合作小貸公司與擔保機構雙重擔保。模式多為「1對多」，一筆借款多投資人共同出資。優勢：有效保障投資人資金安全——遇壞賬擔保機構次日支付本息至投資人賬戶。

二、債權合同轉讓模式（宜信模式）

「多對多」模式，P2P線下模式。借款需求與投資打散組合，甚至唐寧作為最大債權人放貸再分割轉讓。宜信「雙向散打」風控，個人發放貸款獲一年期債權，再拆分金額與期限交錯配比吸引資金。可複製性強、發展快。架構：左對接資產、右對接債權，放貸額≥轉讓債權；若放貸<轉讓債權即轉讓不存在債權，可能構成非法集資。

三、大型金融集團互聯網服務平台

如國聯易通貸，註冊資本1億遠超其他平台數百萬。背靠大型金融集團，傳統金融向互聯網佈局，金融色彩濃、更專業。風控採用線下審核+擔保公司合作+境外專業團隊。線下審核全額擔保最可靠但成本高，非所有平台能負擔，難作行業標配推廣。

四、O2O綜合交易模式

以交易參數為基點結合O2O，線下商機與互聯網結合。如阿里小貸為電商加授信審核體系，整合貸款信息。憑客戶資源、電商交易數據、產品結構優勢，線下成立小貸公司為平台客戶提供實質服務，實現線下商務與互聯網深度融合。